افت سرمایه چیست و چگونه میتوانید آن را مدیریت کنید؟ | افت سرمایه در شرط بندی

پارس بت » اخبار شرط بندی و مقاله های آموزشی » افت سرمایه چیست و چگونه میتوانید آن را مدیریت کنید؟ | افت سرمایه در شرط بندی
  • افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟
  • مدلسازی حداکثر افت سرمایه مورد انتظار
افت سرمایه در شرط بندی

تمرکز بسیاری از شرط بندان اغلب بر این است که چه مقدار می توانند هنگام شرط بندی برنده شوند، اما فکر کردن در مورد مقداری که میتوانید از دست بدهید نیز به همان اندازه مهم است. افت سرمایه یک مفهوم شناخته شده در صنعت مالی است، اما چگونه می توان آن را در شرط بندی اعمال کرد؟ بخوانید تا متوجه شوید.

در آخرین مقاله ام برای پیناکل موضوع ورشکستگی را در نظر گرفتم و چندین سناریو را بررسی کردم که احتمال آن را برای انواع مختلف شرط بندان بررسی می کند. مایگل فیگورس متخصص هوش مصنوعی و صاحب وینر آدز (WinnerOdds) در کتاب الکترونیکی اش تحت عنوان چگونه می توان سایت های شرط بندی را شکست داد این نکته بسیار مهم را بیان می کند که “بسیار نادر است که شرط بند منتظر بماند تا [ورشکستگی]، روش [ایشان] را تغییر دهد یا اینکه شرط بندی را متوقف کنذ”.

در عوض آنها معمولاً یک تغییر استراتژی ایجاد می کنند یا مدتها قبل از آن کاملاً از بازی خارج می شوند. در چه مرحله ای این اتفاق می افتد، به طور قابل توجهی به خطر گرایش های شرط بند بستگی دارد، اما داشتن برخی از ابزارهای تعریف و مدل سازی آن مفید است. مفاهیم افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه (MDD) در دنیای سرمایه گذاری مالی آشنا هستند. در این مقاله من نگاهی خواهم انداخت که منظور از آن چیست، چه چیزی را می توان انتظار داشت و چگونه می توان از آن استفاده کرد.

افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟

Investopedia به ترتیب افت سرمایه و حداکثر سرمایه را به عنوان peak-to-trough (درصد) در طی یک دوره ثبت شده خاص سرمایه گذاری و بزرگترین peak-to-trough (درصد) قبل از دستیابی به peak جدید تعریف می کند. از آنجا که سابقه سود یک شرط بند تقریباً همان نوع تکامل سرمایه گذاری مالی را دنبال می کند، این مفاهیم می توانند مستقیماً به دنیای شرط بندی منتقل شوند.

ما همچنین ممکن است منطقی بدانیم که حداکثر افت سرمایه مترادف با بزرگترین کاهش در حساب بانکی است که شرط بند واقعاً مایل به تحمل آن است. میگل در کتاب الکترونیکی خود رقمی معادل 50٪ را در نظر گرفت، گرچه این صرفاً یک ارزش ذهنی است. از این رو کارساز خواهد بود اگر ما بتوانیم انتظارات مربوط به حداکثر افت سرمایه را با نگاهی به مدیریت ریسک تجربه شرط بندی مان نمونه قرار دهیم.

عوامل موثر بر حداکثر افت سرمایه

میگل تعدادی عوامل را تعیین می کند که در اندازه حداکثر افت سرمایه (MDD) تأثیر خواهند گذاشت. جای تعجب نیست که هرچه انتظار سود (و بازده) بالاتر باشد، MDD پیش بینی شده نیز کمتر خواهد بود. به همین ترتیب شرط بندانی که ضرایب طولانی تری دارند، واریانس های عالی بیشتری را تجربه می کنند و در معرض نوسانات بیشتر سرمایه و از این رو انتظارات بیشتر MDD قرار میگیرند، و همه موارد دیگر یکسان هستند.

میگل همچنین توضیح می دهد که MDD مورد انتظار با تعداد شرط ها با نرخ لگاریتمی افزایش می یابد. به عنوان مثال برای گزاره های دودویی ساده 50-50، طول انتظار از توالی طولانی ترین باخت در 2 شرط تقریبا برابر با n است.

بخش های احتمالی افت سرمایه

البته جدول زیر به ما می گوید که چه MDDای در میانگین انتظار میرود. در مورد چگونگی تغییر MDD بسته به میزان خوش شانس یا بدشانس بودن ما چیز زیادی نمی گوید. برای این منظور باید برخی از بخش های احتمالی را ترسیم کنیم. این موارد در نمودار زیر برای 10 سناریوی که در آن ضرایب شرط بندی 2 هستند، مشخص است.

جدول منحنی افت سرمایه
جدول منحنی حداکثر افت سرمایه

برای هر سناریو، بخش های احتمالی با دم قسمت طولانی راستین در شمارش برخی از MDDهای خیلی بلند قاعدتا اریب است. در نتیجه میانگین یا MDD مورد انتظار برای هر سناریو از هر دو حالت میانی و mode بزرگتر خواهد بود. (mode، یا ترویجا همان MDD مربوط به نقطه بالایی هر بخش است.) ناقص بودن منحنی ها را نادیده بگیرید. این برای تعداد بیشتری از تکرارهای مونت کارلو که قدرت پردازش محاسبات من اجازه نمی دهد از بین برود.

برای مطالعه بخش دوم این مقاله اینجا را کلیک کنید

دیدگاهتان را بنویسید

آخرین نوشته ها

مقالات پیشنهادی